沪深300B（150052）股票分析

我们讯，对于很多投资者来说，可能对你所购买的股票基金不太了解。没关系，金头股票网小编今天就来告诉你。首先，我们今天拨打沪深300B（150052）股票分析。

投资目标

该基金致力于通过跟踪复制沪深300指数，为投资者提供投资沪深300指数的有效工具。

投资范围

本基金投资于流动性良好的金融工具，包括沪深300指数成分股、另类成分股、新股（含首次公开发行及增发）、债券、债券回购、权证、股指期货以及法律法规等或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。未来法律法规或中国证监会允许基金投资其他金融工具的，基金管理人在履行适当程序后可以纳入投资范围。

投资策略

本基金采用完全复制的方式跟踪指数，即根据沪深300指数成分股的构成和权重构建股票投资组合，并根据标的指数成分股的变化做出相应的调整及其权重，努力维持基金的净回报率和业绩。比较基准日平均跟踪偏差绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。

当出现特殊情况时（例如成分股长期停牌、成分股变动、自由流通量导致成分股权重变化、成分股企业行为、市场流动性不足等），或因基金申购、赎回等原因对基金进行跟踪。当可能对标的指数的表现产生影响，或法律法规禁止投资等其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，本基金管理者可以对投资组合管理进行适当的改变和调整，以努力减少跟踪误差。基金管理人会对成分股的流动性进行分析，如果发现流动性较差的股票，可以采用合理的方法寻求替代。

基金经理使用以下策略构建另类股票投资组合：

（一）基本面置换：根据拟置换股票的行业、基本面、规模相似的原则，选取一篮子标的指数成分股作为置换股票候选库；

（2）相关性测试：计算替代库中每只股票与被替代股票日收益的相关系数，选择与被替代股票相关性较高的股票组成模拟投资组合，将日收益与被替代股票结合起来。以序列的相关系数最大化为优化目标，求解投资组合中另类股票的权重，构建另类股票投资组合。

基金管理人可以利用股指期货来提高投资效率，更好地实现基金的投资目标。本基金以风险管理为原则，以对冲为目的，在风险可控的前提下，遵循审慎性原则，投资股指期货，以管理投资的系统性风险。投资组合并改善投资组合的风险收益特征。此外，本基金还将利用股指期货对冲特殊情况下的流动性风险，以进行有效的现金管理，如预期大额申购和赎回、大额分红等，以及对冲无法有效追踪的风险。由于其他原因导致标的指数下降。

基金管理人设立股指期货交易决策部门或小组，授权具体管理人负责股指期货投资审批事项，制定股指期货交易投资决策流程和风险控制制度并报送并将其提交董事会批准。此外，基金经理还将提供培训和准备。

分红政策

本基金（包括信诚沪深300股票、信诚沪深300A股、信诚沪深300B股）不进行收益分配。经基金份额持有人大会决议通过并报中国证监会批准后，若信诚沪深300 A 股和信诚沪深300 B 股终止运作，本基金将按照基金份额持有人大会决议。基金收益分配。详情请参见基金管理人当时发布的相关公告。

业绩比较基准

95%沪深300指数收益率+5%金融同业存款利率

风险收益特征

该基金为指数追踪股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特点。其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券基金和混合型基金。从该基金分离的两类基金份额来看，保诚沪深300 A股具有风险低、收益相对稳定的特点；保诚沪深300 B股具有高风险、高预期收益的特点。

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